Paramount continua negociações com Skydance, ignorando oferta de US$ 26 bilhões da Apollo
Enquanto a Paramount, empresa de mídia que abriga a franquia “Top Gun” e a Nickelodeon, se preparava para entrar em negociações exclusivas para se vender à empresa de mídia Skydance, surgiu outro pretendente.
A Apollo Global Management, a empresa de investimentos, disse à Paramount no fim de semana que estava interessada em adquirir a empresa inteira por mais de US$ 26 bilhões, incluindo o valor da dívida da Paramount, segundo duas pessoas com conhecimento do assunto. Anteriormente, a empresa havia apresentado uma oferta de US$ 11 bilhões para adquirir apenas o estúdio de cinema Paramount. (A Paramount também possui a CBS e outras redes a cabo.)
A Paramount decidiu não se envolver com a abertura da Apollo, disseram as pessoas, com uma pessoa explicando que isso poderia ter atrapalhado o avanço das negociações com a Skydance, que se tornou exclusiva esta semana.
A oferta da Apollo estaria sujeita à devida diligência, o que levaria tempo, disse uma pessoa. A Apollo disse em uma carta à Paramount que estava interessada em comprar todos os acionistas da empresa em dinheiro, o que poderia ser atraente enquanto o conselho busca chegar a um acordo que agrade não apenas a Shari Redstone, que controla a Paramount, mas também aos acionistas ordinários da empresa. .
O Wall Street Journal informou anteriormente sobre o interesse da Apollo na Paramount.
O acordo atualmente em discussão com a Skydance envolveria a compra da National Amusements pela Skydance, a empresa que detém as ações com direito a voto da Sra. Redstone na Paramount, e a fusão com a Paramount. Embora Redstone esteja ansiosa para chegar a um acordo, ele depende da aprovação do conselho da Paramount, que há semanas avalia suas opções com a ajuda de consultores.
No final do mês passado, David Ellison, o descendente da tecnologia que fundou a Skydance, reuniu-se com o comitê do conselho da Paramount para discutir sua visão para um acordo, de acordo com as duas pessoas com conhecimento das negociações. As ações da Paramount caíram 18 por cento desde o início do ano, em meio a ventos contrários para a indústria de mídia. Tem um valor de mercado de cerca de 9,4 mil milhões de dólares e cerca de 15 mil milhões de dólares em dívidas de longo prazo.
A empresa está a negociar com um grande desconto em relação ao valor combinado da Viacom e da CBS, que se fundiram para formar a Paramount em 2019. A Paramount+ ainda está a perder dinheiro, mas as suas perdas abrandaram e continua a adicionar assinantes.
A agência de classificação S&P Global rebaixou a dívida da Paramount para lixo na semana passada, citando “quedas aceleradas” em seu negócio de televisão tradicional e a incerteza contínua em seu impulso em direção ao streaming. Alguns analistas disseram que o rebaixamento poderia facilitar a aquisição da Paramount, uma vez que poderia contornar uma cláusula que exigiria que o comprador pagasse imediatamente a dívida da empresa.
